Nash-Cournot equilibrium

bonjour;
voila je suis erasmus et je suis une matiere compliquer et en anglais en espagne
pourriez vous m,aider s'il vous plait merci

question1

Consider two firms producing a homogeneous product and simultaneously and independently
deciding how much they wish to produce. Market demand equals D(p) = 100 – p. The marginal
and average cost of production of both firms is constant and equal to 10.

(i) Represent graphically the best-reply functions of both firms.
(ii) Find the equilibrium quantities.

Suppose now that firm 1 maximizes its profit while the CEO of firm 2 is contractually bound to
maximize a weighted sum of firm 2’s profit and the quantity, q2, it produces. In sum, firm 2
maximizes π2 + a q2 where a  (– , +).

(iii) Compute the Nash-Cournot equilibrium of this game.
(iv) Which values should the owner of firm 2 choose for a?
(v) How will this behavior on the part of firm 2 affect both firms’ profit compared to the
case where they both maximize profits?
(vi) Explain the previous result intuitively.

Hello,

I'm not sure to understand your problem but I try this.

Tell me if you agree with my picture (attached file) to answer question (i). In fact, S(q)=10q is for the firm with the marginal cost. If you build 1 thing, it costs 10. If you need to build more, it costs 10 more, ... Do you agree ?

See you soon,
Greg

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Modifié 1 fois. Dernière modification le 25/10/10 22:00 par Greg.

hi
i don't know if it is that!!

voici le probleçe en français si ça peut aider
merci!!

Considérons deux entreprises qui produisent un produit homogène et simultanément et indépendamment
décider combien ils veulent produire. La demande du marché est égal à D (p) 100 = - p. Le marginal
et le coût moyen de production des deux entreprises est constant et égal à 10.

(I) Représenter graphiquement les fonctions les mieux réponse des deux sociétés.
(Ii) Trouver les quantités d'équilibre.

Supposons maintenant que la firme 1 maximise son profit alors que le chef de la direction de l'entreprise 2 est lié contractuellement à
maximiser la somme pondérée de l'entreprise 2 profits et la quantité, q2, qu'il produit. En somme, l'entreprise 2
maximise π2 + un q2 où un  (- , + ).

(Iii) Calculer l'équilibre de Nash-Cournot de ce jeu.
(Iv) Quelles sont les valeurs au cas où le propriétaire de l'entreprise 2 choisir un?
(V) Comment ce comportement de la part de l'entreprise 2 incidence sur le résultat des deux sociétés par rapport à la
cas où les deux maximiser les profits?
(Vi) Expliquer le résultat précédent de manière intuitive.